金融数学入門

出版社からのコメント

物理学の博士号を持ちながら金融の世界で活躍する文字通りの「クオンツ」である著者が、金融に使われる数学をわかりやすく紹介！【金融数学の広大な世界を科学的に理解する】「金融数学は、相場観や経験則に頼らず、合理的な投資判断を行うために共通言語を与えてくれます。数学的に根拠のある方法で価格を見積もり、リスクの大きさを評価し、資産配分を決める。それが信頼のおける投資行動につながります。（中略）実際に金融刷学は、確率論、統計学、微積分学、数値解析など、幅広い数学の領域の組み合わせでできています。しかし、すべては「無裁定条件」というたったひとつの基本原理の上に立っています。」（「はじめに」より一部要約）■おもな内容序章　　すべての出発点「無裁定条件」を徹底理解する〈第１部　プライシング理論〉第１章　すべての金融商品は「割引債の集合体」である（ＤＣＦ法）第２章　先物の価値＝現物価格＋保管費用第３章　オプションは「馬券の集合体」である（リスク中立プライシング）〈第２部　ポートフォリオ理論〉第４章　資本資産価格モデル（ＣＡＰＭ）リスクとリターンの航海術第５章　資本資産価格モデル（ＣＡＰＭ）個別銘柄の分析はどうするか？第６章　裁定価格理論（ＡＰＴ）そして、世界はマルチファクターモデルへ・・・・・・〈第３部　リスク管理〉第７章　効率的市場仮説第８章　リスク管理〈第４部　プライシング理論（応用編）〉第９章　ブラック・ショールズ方程式を直感的に理解する第１０章　ブラック・ショールズ方程式の導出